【08:32 华兴源创(688001)投资价值分析报告：面板检测行业翘楚 半导体检测国产替代先锋】

6月16日给予华兴源创(688001)买入评级。

风险因素：全球经济周期性波动和贸易政策、贸易摩擦的风险；新行业市场开拓的风险；客户集中度较高的风险；苹果公司合格供应商的资格被取消或不能持续的风险；商誉减值风险。

(资料图片)

盈利预测、估值与评级：该机构预测公司2023-2025 年营收为27.6 亿、34.1 亿、44.6 亿元；归母净利润为4.0 亿、5.1 亿、6.8 亿元。该机构选取平板显示检测设备供应商精测电子以及半导体测试设备供应商长川科技作为可比公司，首先该机构采用PE 估值法，两家公司2023 年平均PE 为56 倍（Wind 一致预期），考虑到公司目前半导体业务体量较可比公司小，该机构给予公司2023 年40x PE 估值，另外该机构采用DCF 估值法测算公司合理价值为156.6 亿元。综合以上两种估值方法，该机构给予公司2023 年目标价36 元，首次覆盖，给予“买入”评级

该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次增持评级。

【08:32 蓝晓科技(300487)：签订全球首个与外资企业的吸附法提锂订单；锂价潮落 吸附法提锂仍有良好逻辑】

6月16日给予蓝晓科技(300487)买入评级。

盈利预测和估值：

风险提示：

该股最近6个月获得机构10次买入评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次增持评级、1次“增持”的投评级、1次持有评级。

【08:27 昆仑万维(300418)：高效收购奇点智源 全球领先AGI平台启航】

6月16日给予昆仑万维(300418)买入评级。

盈利预测与投资评级：公司核心业务积极向好，该机构维持此前盈利预测，预计2023-2025 年EPS 分别为1.23/1.50/1.70 元，对应当前股价PE 分别为45/37/33X。公司兼具大模型能力与应用能力，前瞻布局AGI 与AIGC，积蓄长期增长潜力，该机构看好AI 游戏、AI 音乐、元宇宙等布局落地有望形成第二增长曲线，坚定看好公司长期成长潜力，维持“买入”评级。

风险提示：大模型进展不及预期，市场竞争加剧风险，国际政治形势变动风险。

该股最近6个月获得机构10次买入评级、5次增持评级、1次买入-A评级。

【08:27 信立泰(002294)：恩那度司他获批上市 创新发展步入快车道】

6月16日给予信立泰(002294)买入-A评级。

投资建议：该机构预测公司2023 至2025 年归母净利润分别为7.78/9.55/11.63 亿元，增速分别为22%/23%/22%，对应PE 分别为47/38/31 倍。公司聚焦慢病领域，持续创新研发，考虑到创新产品有望逐渐兑现，首次覆盖，给予“买入-A”建议。

风险提示：研发失败风险、产品集采降价风险、成本上升风险等。

该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A评级。

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